אם דיברת על סין טיואן תסתכל בחדשות, הסינים מתגרים בארה”ב וביפאן, רק היום קיללו ואיימו את המרגרט תאצר של היפאנים.
תמכור דימה תמכור
(סתם אני לא יועץ חחח)
בדוט קום, אגב, לקח לזה יותר משנתיים להגיע לתחתית, ככה שגם מתי לחזור לקנות זה ממש לא ברור
אנחנו בתקופה שהתחושה לפיה מתישהו יבוא אירוע גדול שישנה את המציאות באופן רציני הולכת וגוברת. קשה לדעת מה יהיה הטריגר, אבל חוסר היציבות מעיד על כך שמשהו צריך להסתדר מחדש, אחרת. אולי זה עובר דרך משבר כלכלי, אולי מלחמה, אולי משהו אחר
מחירי המניות של חברות כמו אנבידיה AMD, פלנטיר (שללא ספק יקרה מאוד), וגם חברות קטנות יותר באותם דומיינים כמו למשל coreweave, nebius, apld, נראים דיי בסדר אם מסתכלים על הקורלציה עם הצמיחה ברווחים. השאלה היא לא האם החברות האלה כרגע מרוויחות יותר (נאמר כאן כבר לגבי העסקאות הסיבוביות) אלא האם כל התשתיות שנבנות כרגע ושמהן בעיקר מרוויחות החברות האלה יניבו רווחים גם לאחר מכן בסכומים משמעותיים עבור חברות שיספקו את השירות לצרכן הקצה. זו הרי הייתה ונשארה השאלה הגדולה ביותר לגבי גוגל (הסרץ’ מת!!!), וזו אותה שאלה גם לגבי שאר ההייפרסקיילריות.
3 לייקים
אני עוקב.
כל עוד זה מילולי בלבד, זה לא מדאיג אותי. גם את שוק המניות זה לא מדאיג.
שיעשו משהו תאכל’ס, נראה איך השוק יגיב.
TSMC בשליטה סינית זה אירוע אירוע. וזה אחרי שהסינים אמרו שהם כבר לא מודאגים מהיתרון הטכנולוגי של המערב בתחום.
בינתיים - הרמזים מצביעים, לדעתי, על כך שארה"ב תזרוק את טיוואן מתחת לגלגלי האוטובוס
מציע, שוב, להסתכל על הדוט קום. היום עמדתי מחוץ למוזיאון וקניתי כרטיס במובייל ואז נכנסתי. בשנת 2000 היה ברור לכל טכנולוג שזה העתיד, אבל כדי שזה יקרה צריך היה להמציא את המובייל (פאן פקט - יש שיגידו שפאלם פיילוט המציאו אותו וישנו על האף…), שהרשת הסלולרית תיהיה חזקה מספיק, סורק קיו אר זמין לכולם ושהאי קומרס יהיה זול מספיק כדי שירימו אתר שאפשר לרכוש בו. אם אני צריך להמר זה אותו דבר עם האיי איי. בדיעבד נסתכל ונגיד שמה שיש עכשיו זה נורא נחמד אבל עד שלא המציאו את החומרה הזולה מבוססת בינה מלאכותית שמאפשרת לכל אחד להרים מוצר באותה קלות שבה מרימים היום מערכת אי קומרס אז אין לזה הצדקה כלכלית. סתם דוגמה, כמובן.
מעניין, הרמזים שאני קולט זה בדיוק הפוך. מלחמת הסמיקונדקטורס בעיצומה.
אני עובד בחברה בתחום הזה, רוב הלקוחות שלנו בסין, והם זורקים כסף על טכנולוגיות חדשות הרבה יותר בקלות משאר העולם. אין להם מספיק משלהם, וגם הלקוחות הסיניים אומרים את זה.
מסכים לחלוטין. הדברים האלה נבנים בהדרגה וגם לי נשמע ששווי החברות רץ מהר מדי קדימה.
אגב, לא שאני מבין גדול בתחום אבל נשמע לי שמחשוב קוואנטי יכול לשחק פה תפקיד משמעותי בעתיד.
לייק 1
ממליץ מאד על הבלוג והפודקאסט של ״אופטיקאי מדופלם״. מתישהו בחודשים האחרונים הוא כתב, באותו הקשר של בועת הדוט קום, על פרסומת של AT&T מאמצע שנות ה-90 על כל הדברים המדהימים שהאינטרנט יאפשר - הודעות מיידיות, קניות באינטרנט, שיחות וידאו וכו׳ (יתכן שאני קצת מתבלבל לגבי הדוגמאות הספציפיות). מה שיפה בדוגמה הזו, בהמשך לנקודה המדויקת שלך על הנחיצות בהבשלה של תשתיות וטכנולוגיה, היא העובדה ש-AT&T גם צדקה לחלוטין בנוגע לעתיד, גם לקחה חלק מרכזי בהקמת התשתית שאפשרה אותו - אבל לא הצליחה לקחת חלק משמעותי בערך העצום שנוצר. בעיקר כי היה קשה מאד לצפות מראש את האייפון ואת העובדה שכמות פסיכית מהכסף תישאב אל אפל (ויצרניות אחרות במידה פחותה כמובן), תוך כדי שספקיות הסלולאר יאבדו כמעט את כל כוחן העצום. אם תשתיות ai באמת בדרך להיות קומודיטי של ממש, אולי זה גם הגורל של אנבידיה. ואולי לא. מרתק בכל מקרה.
2 לייקים
אגב, גם דברים יותר פשוטים כמו רגולציה, מלחמות או סתם ברבור שחור כלשהו. ממש לא רק הטכנולוגיה נטו ולכן כל מי שיודע בדיוק באיזה תאריך הבועה תתפוצץ הוא מצחיק.
@Paco-Pavon בדיוק, הסיפור של who owns the value chain הוא תמיד השאלה וכנראה שזה בלתי ניתן לחיזוי כרגע. האנליסטים הכי טובים בעולם יכולים לנתח את השוק לפי המצב כפי שהוא עכשיו בלבד. הם מכירים פייסבוק, גוגל ואופן איי איי, אז כל אחת מהן מקבלת ציון. תמיד מפספסים את ה known unknown
על פי דיווחים (יתכן מאד שמטעם וכו’) הסינים כבר מבינים איך הם סוגרים את הפער. הוא עוד קיים, אבל יסגר
לגבי מלחמה - מבחינת אמריקה ברור שצבאית עדיף להקדים את העימות כי סין רק מתחזקת, אבל הם לא עושים זאת ומשאירים לזמן לעשות את שלו לטובת האחרונים